La préparation de la retraite représente un enjeu majeur pour garantir un niveau de vie confortable après la fin de la vie active. Face à l’incertitude qui entoure les pensions futures, il devient essentiel de compléter les revenus de la retraite obligatoire par une épargne personnelle. Le Plan d’Épargne Retraite, disponible depuis le 1er octobre 2019, s’impose aujourd’hui comme l’outil privilégié pour constituer un capital ou une rente viagère, tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse. Ce dispositif remplace progressivement les anciens produits comme le PERP, le contrat Madelin et le PERCO, offrant ainsi une solution unifiée et flexible pour tous les épargnants.
Comprendre le fonctionnement du Plan d’Épargne Retraite
Le Plan d’Épargne Retraite se décline en trois formes distinctes, chacune adaptée à des situations particulières. Le PER individuel s’adresse à tous les majeurs depuis le 1er janvier 2024, bien que les plans ouverts pour les mineurs avant cette date restent valides jusqu’à leur majorité. Ce type de plan peut être souscrit auprès d’établissements financiers ou d’organismes d’assurance et permet à chacun de constituer une épargne de manière autonome. Pour ceux qui souhaitent ouvrir votre PER sur corum.fr, plusieurs formules sont disponibles avec des performances attractives et des supports d’investissement diversifiés.
Le PER d’entreprise collectif, également appelé PERECO ou PERECOL, est proposé aux salariés de manière facultative par leur employeur. Il offre l’avantage de pouvoir être alimenté non seulement par les versements volontaires du salarié, mais également par l’intéressement, la participation et l’abondement de l’entreprise, ce dernier étant plafonné à 7 536 euros. Cette contribution patronale constitue un atout considérable pour accélérer la constitution d’un capital retraite. Parallèlement, le PER d’entreprise obligatoire, ou PERO, s’impose à tous les salariés d’une entreprise ou à certaines catégories spécifiques. L’adhésion devient obligatoire pour les salariés concernés, et le plan est alimenté par des versements volontaires et obligatoires provenant à la fois du salarié et de l’employeur.
Les différents types de PER et leurs caractéristiques
Chaque forme de PER présente des particularités qui répondent à des besoins spécifiques. Le PER individuel repose sur une gestion pilotée par défaut, ce qui signifie que le risque d’investissement est automatiquement ajusté à mesure que l’épargnant approche de l’âge de la retraite. Cette approche prudente vise à sécuriser progressivement le capital accumulé. Les versements peuvent débuter avec un montant initial aussi modeste que 50 euros, rendant ce dispositif accessible à tous, quel que soit le niveau de revenus. Les épargnants peuvent ensuite effectuer des versements ponctuels ou réguliers selon leurs capacités financières.
Les supports d’investissement proposés dans le cadre du PER individuel comprennent les fonds en euros, qui garantissent le capital hors frais de gestion et permettent de réinvestir les intérêts potentiels, ainsi que les unités de compte. Ces dernières offrent un potentiel de rendement plus élevé mais comportent un risque de perte en capital. Les unités de compte permettent de diversifier ses placements en investissant dans l’immobilier, les actions ou les obligations. Certaines formules affichent des performances particulièrement intéressantes, comme le PER CORUM Life Rosetta qui a enregistré une performance de 6,20 pour cent depuis son lancement avec une allocation de 20 pour cent en épargne immobilière et 80 pour cent en fonds mixte.
Le PER CORUM Life Essentiel a quant à lui délivré une performance de 6,10 pour cent en 2024, en répartissant l’investissement à parts égales entre l’épargne immobilière et l’épargne en obligations. Cette diversification permet de conjuguer la stabilité des obligations avec le potentiel de valorisation de l’immobilier. D’autres formules comme le PER CORUM Life Immo proposent une allocation de 55 pour cent en épargne immobilière et 45 pour cent en obligations, tandis que le PER CORUM Life Entrep. affiche une performance de 6,60 pour cent en 2024 avec 25 pour cent en immobilier et 75 pour cent en obligations. Ces différentes options permettent à chaque épargnant de choisir le profil de risque et de rendement qui correspond le mieux à ses objectifs.
Les avantages fiscaux liés aux versements sur un PER
L’un des atouts majeurs du Plan d’Épargne Retraite réside dans sa fiscalité particulièrement avantageuse. Les versements volontaires effectués sur un PER individuel ou un PER d’entreprise collectif peuvent être déduits du revenu imposable, dans la limite d’un plafond annuel. Cette déduction fiscale représente un levier puissant pour réduire immédiatement sa charge fiscale tout en préparant sa retraite. Pour les salariés, le plafond de déduction correspond généralement à 10 pour cent des revenus professionnels nets de l’année précédente, plafonné à 35 194 euros en 2024. En l’absence de revenus professionnels, le plafond minimum s’établit à 10 pour cent du plafond annuel de la Sécurité Sociale, soit 4 515 euros.
Pour les travailleurs non salariés et les indépendants, le plafond de déduction peut atteindre 43 192 euros en fonction du bénéfice imposable. Cette capacité de déduction élevée permet aux professions libérales, artisans et commerçants de constituer une épargne retraite conséquente tout en optimisant leur fiscalité. Il est cependant conseillé de ne pas dépasser un montant annuel de 4 637 euros pour maximiser les bénéfices fiscaux, sauf dans le cas d’un cumul emploi-retraite qui permet de continuer à effectuer des versements déductibles. Les retraités peuvent également ouvrir un PER et profiter de ces avantages fiscaux, même après avoir liquidé leurs droits à la retraite, dès lors qu’ils n’ont pas de limite d’âge pour effectuer des versements.
L’économie d’impôts générée par les versements dépend directement de la tranche marginale d’imposition de l’épargnant. Pour un contribuable imposé à 41 pour cent qui verse 5 000 euros sur son PER, l’économie d’impôts peut atteindre 2 050 euros. Avec un versement de 2 000 euros, un contribuable dans la tranche à 14 pour cent économise 220 euros, tandis qu’un contribuable dans la tranche à 30 pour cent économise 600 euros, et un contribuable dans la tranche à 45 pour cent peut économiser jusqu’à 900 euros. Ces économies substantielles rendent le PER particulièrement attractif pour les foyers fiscaux soumis à une forte imposition. Prenons l’exemple de Vincent, 32 ans, avec un revenu annuel de 60 000 euros brut, qui investit 5 400 euros dans un PER et réalise ainsi une économie d’impôts de 1 620 euros, démontrant l’efficacité de ce dispositif pour alléger la pression fiscale immédiate.
Optimiser sa stratégie d’épargne retraite avec le PER
La réussite d’une stratégie d’épargne retraite repose sur la capacité à adapter ses versements à sa situation personnelle et à ses objectifs de long terme. Le PER offre une flexibilité remarquable qui permet à chacun de moduler ses efforts d’épargne en fonction de ses capacités financières et de ses contraintes. Cette souplesse constitue un avantage décisif pour maintenir un effort d’épargne régulier tout au long de la vie active, sans contrainte excessive. La diversification des supports d’investissement permet également d’ajuster le profil de risque en fonction de l’horizon de placement et de la tolérance au risque de chaque épargnant.
Déterminer le montant de vos versements selon votre profil
La définition du montant optimal de versement nécessite de prendre en compte plusieurs paramètres essentiels. Le premier critère concerne la capacité d’épargne disponible après avoir couvert les dépenses courantes et constitué une épargne de précaution suffisante. Il est recommandé de ne pas compromettre son équilibre budgétaire actuel au profit de la préparation de la retraite, mais plutôt de trouver un juste milieu entre épargne immédiate et constitution d’un capital futur. Le deuxième paramètre à considérer est la tranche marginale d’imposition, qui détermine directement le montant de l’économie fiscale générée par les versements déductibles.
Pour les contribuables fortement imposés, il peut être judicieux de maximiser les versements jusqu’au plafond de déduction afin de profiter pleinement de l’avantage fiscal. À l’inverse, pour les contribuables faiblement imposés, il peut être préférable de privilégier d’autres enveloppes d’épargne qui n’impliquent pas le blocage des fonds jusqu’à la retraite. L’âge de souscription joue également un rôle déterminant dans la stratégie de versement. Un épargnant jeune dispose d’un horizon de placement long qui lui permet d’investir dans des supports plus dynamiques présentant un potentiel de rendement élevé, même si ceux-ci comportent un risque de perte en capital. La durée de placement permet en effet de lisser les variations de marché et de profiter de la croissance à long terme des actifs risqués.
Les épargnants plus âgés, en revanche, doivent privilégier une approche plus prudente en sécurisant progressivement leur capital sur des supports garantis comme les fonds en euros. Cette stratégie de désensibilisation au risque est d’ailleurs appliquée automatiquement dans le cadre de la gestion pilotée proposée par défaut dans les PER. Il convient également de tenir compte de la possibilité de transférer d’anciens produits d’épargne retraite vers un PER. Les détenteurs de PERP, de contrats Madelin, de PERCO ou d’articles 83 peuvent centraliser leur épargne retraite sur un seul plan, simplifiant ainsi la gestion et profitant potentiellement de frais plus attractifs. Les frais de transfert sont encadrés et plafonnés à 1 pour cent maximum si le produit est détenu depuis moins de cinq ans, rendant cette opération généralement avantageuse.
Choisir entre sortie en rente ou en capital à la retraite
Au moment de la liquidation de la retraite, l’épargnant doit opérer un choix déterminant entre la sortie en capital et la sortie en rente viagère. Cette décision aura des conséquences majeures sur la manière dont il pourra utiliser son épargne et sur la fiscalité applicable. La sortie en capital permet de récupérer l’intégralité de l’épargne constituée en une ou plusieurs fois, offrant ainsi une grande liberté d’utilisation. Cette option convient particulièrement aux épargnants qui souhaitent réaliser un projet spécifique nécessitant une somme importante, comme l’acquisition d’une résidence principale, des travaux d’aménagement, ou le financement d’un projet personnel.
Sur le plan fiscal, en cas de sortie en capital, les versements qui ont été déduits du revenu imposable sont soumis à l’impôt sur le revenu au barème progressif, tandis que les gains sont imposés au Prélèvement Forfaitaire Unique de 30 pour cent. En revanche, les versements qui n’ont pas été déduits fiscalement lors de leur réalisation bénéficient d’une exonération d’impôt lors de la sortie en capital, seuls les gains étant alors imposés. Cette distinction est importante car elle permet d’optimiser la fiscalité en fonction de la stratégie adoptée tout au long de la phase de constitution de l’épargne. Certains épargnants choisissent délibérément de ne pas déduire leurs versements afin de bénéficier d’une fiscalité allégée à la sortie.
La sortie en rente viagère, quant à elle, garantit un complément de revenus régulier jusqu’au décès de l’épargnant, apportant ainsi une sécurité financière à long terme. Cette formule s’avère particulièrement adaptée pour les personnes qui craignent d’épuiser leur capital trop rapidement ou qui souhaitent s’assurer un niveau de vie stable tout au long de leur retraite. La rente viagère peut également inclure des options de réversion au profit du conjoint survivant, assurant ainsi la protection du couple. Sur le plan fiscal, les rentes issues du PER sont imposables comme des pensions de retraite, avec un abattement de 10 pour cent. Le montant de cet abattement varie en fonction de l’âge du bénéficiaire au moment de la liquidation de la rente.
Il est également possible d’opter pour une solution mixte combinant une sortie partielle en capital et une sortie en rente pour le solde. Cette formule hybride permet de profiter simultanément de la souplesse du capital pour financer des projets immédiats et de la sécurité de la rente pour garantir des revenus réguliers. Dans le cadre du PER d’entreprise obligatoire, les versements obligatoires doivent impérativement être récupérés sous forme de rente viagère, tandis que les versements volontaires peuvent donner lieu à une sortie en capital. Cette obligation vise à garantir que l’épargne constituée dans le cadre professionnel serve effectivement à compléter les revenus de la retraite.
Le PER prévoit également des cas de déblocage anticipé qui permettent de récupérer l’épargne avant l’âge de la retraite dans des situations exceptionnelles. Ces situations incluent l’invalidité de l’épargnant, le décès du conjoint, l’expiration des droits au chômage, le surendettement, la liquidation judiciaire, ou encore l’achat de la résidence principale. Toutefois, il convient de noter que les fonds issus de versements obligatoires ne sont généralement pas utilisables pour l’acquisition de la résidence principale. Ces dispositifs de déblocage anticipé confèrent au PER une flexibilité appréciable face aux aléas de la vie, tout en préservant l’objectif principal de préparation de la retraite.
Enfin, en cas de décès de l’épargnant avant la liquidation du plan, le capital accumulé peut être transmis aux héritiers avec des conditions fiscales avantageuses. Le traitement fiscal dépend de la nature du plan, selon qu’il s’agit d’un compte titres ou d’une assurance groupe, et de l’âge du décès, avant ou après 70 ans. Cette dimension successorale fait du PER un outil de transmission patrimoniale intéressant, complétant ainsi ses fonctions premières de préparation de la retraite et d’optimisation fiscale. Les performances passées des différents supports d’investissement ne préjugent pas des performances futures, et les unités de compte comportent des risques de perte en capital qu’il convient d’évaluer avec attention. Le PER s’impose néanmoins comme un placement de long terme incontournable pour quiconque souhaite préparer sereinement sa retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux immédiats.
